معامله فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

بازار پرنوسان کریپتو در هر لحظه می‌تواند معامله‌گران را شگفت زده کند. از صعودهای چند برابری تا سقوط‌های سهمگین و ضررهای مالی چشمگیر. معاملات فیوچرز ارز دیجیتال در این بازار پرچالش، اقدام هوشمندانه‌ای برای استفاده از فرصت‌های آتی و کسب سود بیشتر است. آیا می‌دانستید که قراداد آتی ارز دیجیتال همانند یک شمشیر دو لبه است. فیوچرز ارز دیجیتال همان مقدار که سودآوری دارد، ریسک ضررهای بزرگ را نیز به دنبال دارد. اگر به‌تازگی وارد بازار کریپتو شده‌اید و قصد دارید معاملات فیوچرز کریپتو را امتحان کنید، بهتر است با اصول معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، مدت زمان آن، خطرات و نکات مهم، آشنا شوید. در این مقاله به بررسی جامع فیوچرز کریپتو می‌پردازیم.

معاملات فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟

منظور از معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، توافقی بین خریدار و فروشنده برای خرید یا فروش ارز دیجیتال در یک تاریخ مشخص با یک قیمت مشخص است. خریدار یک قیمت دقیق برای یک تاریخ معین پیش بینی می‌کند که این قیمت می‌تواند کمتر یا بیشتر از قیمت کنونی باشد. طبق اصول معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، تریدر برای خرید آن ارز در تاریخ ذکر شده در قرارداد اقدام می‌کند. معاملات فیوچرز همان‌قدر که می‌توانند سودآور باشند، می‌توانند ریسک ضرر را افزایش بدهند. برای درک بهتر مفهوم معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، به مثال زیر دقت کنید.

قیمت ارز دیجیتالی در حال حاضر، 30,000 دلار است. تریدری قصد انجام معاملات فیوچرز کریپتو را دارد و پیش بینی می‌کند که قیمت این ارز در سه ماه آینده به 50,000 دلار خواهد رسید. باتوجه به قرارداد آتی ارز دیجیتال، تریدر در آن موعد، ارز دیجیتال را با قیمت 50,000 دلار می‌خرد. دو سناریوی احتمالی برای قیمت ارز وجود دارد. امکان دارد که قیمت ارز به بیش از 50,000 دلار برسد و در این حالت تریدر با انجام معامله، سود می‌کند. اما یک سناریوی بدبینانه نیز برای معاملات فیوچرز ارز دیجیتال وجود دارد. اگر قیمت آن ارز دیجیتال به کمتر از 30,000 دلار برسد، تریدر مطابق قرارداد باید همچنان قیمت 50,000 دلار را برای خرید آن ارز پرداخت کند. این معامله به ضرر خریدار و به نفع صرافی است. همانطور که مشاهده می‌کنید، گاهی ریسک ضرر بسیار بیشتر از امکان سودآوری فیوچرز ارز دیجیتال است.

مفاهیم پایه در معاملات فیوچرز کریپتو

یکی از اصول مهم پیش از معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، دانستن مفهوم اصطلاحات تخصصی است. اگر به منابع مختلف رجوع کرده باشید، برای توضیح مفاهیم معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، از کلماتی مانند قرارداد آتی، پوزیشن شورت و لانگ، اهرم و لیکویید استفاده می‌کنند که گاهی درک معانی آنها دشوار است. در این قسمت از آموزش فیوچرز ارز دیجیتال، به بررسی چند اصطلاح کاربردی معامله فیوچرز می‌پردازیم.

قرارداد آتی ارز دیجیتال

منظور از قرارداد آتی، توافقی است که بین تریدر و صرافی مبنی بر معامله در آینده با قیمت مشخص، انجام می‌شود. برخلاف معاملات قطعی، مالکیت ارز دیجیتال تا زمان مقرر، منتقل نخواهد شد.

پوزیشن‌های لانگ و شورت

کلمات لانگ (Long) و شورت (Short) بیش از هر اصلاح دیگری در فیوچرز ارز دیجیتال کاربرد دارند. منظور از پوزیشن لانگ، پیش بینی افزایش قیمت و کسب سود از رشد بازار است. اما منظور از پوزیشن شورت در فیوچرز کریپتو، پیش بینی کاهش قیمت و کسب سود از ریزش بازار کریپتو است. در هر دو حالت امکان کسب سود وجود دارد. مشروط بر اینکه پیش بینی به تحقق بپیوندد.

اهرم معامله فیوچرز در ارز دیجیتال

منظور از اهرم، معامله با چند برابر سرمایه حقیقی است. این میزان می‌تواند در حد 2 برابر تا بیش از 10 برابر نیز باشد. برای مثال، تریدری معامله فیوچرز در ارز دیجیتال را با اهرم 1:10 انجام می‌دهد. یعنی ارزش معامله 10 برابر بیشتر از سرمایه اوست. امکان کسب سود چندین برابری برای تریدر وجود دارد. اما احتمال ضرر نیز 10 برابر افزایش پیدا می‌کند.

مارجین در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

منظور از مارجین، وثیقه یا تضمینی است که تریدر برای شروع و باز نگه داشتن معامله به صرافی ارائه می‌کند. شاید در آموزش فیوچرز ارز دیجیتال، مارجین اولیه و مارجین نگهداری را نیز مشاهده کرده باشید. مارجین اولیه همان سرمایه اولیه‌ای است که تریدر برای شروع معامله نیاز دارد. مارجین نگهداری نیز حداقل موجودی است که برای باز نگه داشتن معامله نیاز است.

لیکویید شدن در معاملات فیوچرز کریپتو

لیکویید شدن به حالتی گفته می‌شود که ضرر معامله افزایش می‌یابد و دیگر مارجین نگهداری برای باز نگهداشتن معامله کافی نیست. در این حالت صرافی معامله را می‌بنند. آن سرمایه‌ای که تریدر به‌عنوان مارجین نگهداری در نظر گرفته است نیز از دست می‌رود.

فاندینگ ریت فیوچرز

مدت زمان معاملات فیوچرز دائمی، تاریخ انقضا ندارد. فاندینگ ریت معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، همان کارمزدی است که صرافی‌ها مشخص می‌کنند تا بین دارندگان پوزیشن‌های لانگ و شورت رد و بدل شود. دلیل دریافت فاندینگ ریت این است که قیمت معاملات فیوچرز ارز دیجیتال از قیمت واقعی بازار فاصله زیادی نگیرد.

انواع قرادادهای فیوچرز در ارز دیجیتال

قرارداد معامله فیوچرز در ارز دیجیتال صرفا شامل یک مورد ثابت نمی‌شود. قراداد معامله فیوچرز باتوجه مدت زمان معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، نوع پرداخت و مزایا و معایب، به چند نوع مختلف تقسیم می‌شود که در ادامه آنها را بررسی خواهیم کرد.

قرارداد دائمی فیوچرز

قرارداد دائمی (Perpetual Futures) برخلاف سایر قراردادهای معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، تاریخ انقضا ندارد. معامله تا هر زمان که تریدر و صرافی بخواهند، باز می‌ماند. مکانیزم اصلی برنامه فیوچرز دائمی، فاندینگ ریت برای هماهنگ ماندن با قیمت بازار است. از مزایای این قرارداد می‌توانیم به انعطاف پذیری در کوتاه مدت و سوددهی در دو سمت بازار اشاره کنیم. از خطرات فیوچرز دائمی نمی‌توان غافل شد. فاندینگ ریت در طولانی مدت سود را کاهش می‌دهد.

قراردادهای با سررسید مشخص

منظور از قراردادهای با سر رسید مشخص (Fixed Maturity Futures)، توافقاتی با تاریخ انقضای مشخص است. تاریخ انقضا معاملات فیوچرز استاندارد معمولا در حد 3 ماه یا 6 ماه می‌باشد. تسویه این نوع معامله فیوچرز در ارز دیجیتال به‌شکل فیزیکی یا نقدی انجام می‌شود. برای تسویه نقدی، دارایی‌های واقعی مانند بیت کوین را به خریدار تحویل می‌دهند. در تسویه نقدی معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، تفاوت قیمت قرارداد و بازار پرداخت می‌شود. پوشش ریسک و استراتژی بلند مدت، از مزایای این قبیل معاملات فیوچرز کریپتو هستند. خطر فیوچرز با سر رسید مشخص، شامل نوسانات شدید در زمان نزدیک به تسویه می‌شود.

قرارداد معکوس فیوچرز کریپتو

در قرارداد معکوس (Inverse Futures)، معامله و تسویه با ارزهای دیجیتال انجام می‌شود. یعنی سود و ضرر معامله فیوچرز در ارز دیجیتال تنها با همان ارزی که در قرارداد مشخص شده است محاسبه می‌شود. برای مثال، سود و ضرر با بیت کوین فقط محاسبه می‌شود نه هیچ ارز دیگری. این نوع معامله فیوچرز در ارز دیجیتال برای تریدرهایی مناسب است که دارایی اصلی دارند و می‌خواهند ریسک را پوشش بدهند. توجه داشته باشید که ساختار سود و زیان غیر خطی است و تغییرات جزئی می‌تواند تاثیر زیادی بر سود و ضرر بگذارد.

قرارداد خطی

در قرارداد خطی (Linear Futures)، معامله و تسویه با استیبل کوین انجام می‌شود. یعنی سود و زیان معامله با دلار دیجیتال محاسبه خواهد شد. از مزایای این نوع معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، می‌توان ساختار ساده آن را نام برد. ریسک معامله کاملا به نقدینگی صرافی و نوسانات بازار بستگی دارد.

کاربرد استفاده از معاملات فیوچرز ارز دیجیتال

برخی از تریدرها درباره کاربرد معامله فیوچرز در ارز دیجیتال با پرسش‌های زیادی روبه‌رو می‌شوند. برخی از آنها معتقدند که چرا به‌جای معامله معمولی، معامله فیوچرز ارز دیجیتال را انتخاب کنند؟ معامله فیوچرز با هدف کسب سود از نوسانات، پوشش ریسک و اهرم گیری انجام می‌شود و تریدرها برای شکار فرصت‌های بزرگ با سرمایه کم، معامله می‌کنند.

کسب سود از نوسانات بازار

هدف معامله‌گر از ورود به معامله، استفاده از نوسانات بازار کریپتو است. این نوسانات می‌توانند منفی یا مثبت باشند. درواقع برخلاف معاملات واقعی، هدف نگهداری ارز دیجیتال نیست. تریدر با پیش بینی قیمت، پوزیشن لانگ یا شورت را انتخاب می‌کند و نیازی نیست که حتما بیت کوین یا سایر ارزهای دیجیتال را در کیف پول خود داشته باشد.

پوشش ریسک معامله

یکی از کاربردهای اصلی معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، کاهش ریسک معاملات است. تریدری که بیت کوین دارد، دائما نگران ریزش قیمت آن و ضرر گسترده در آینده است. اگر تریدر بهترین زمان معاملات فیوچرز را انتخاب کند و پوزیشن شورت را انتخاب کند، احتمال ضرر کمتر خواهد شد.

اهرم گیری در معامله کریپتو

با انتخاب معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، می‌توانید تا چندین برابر سرمایه خود معامله کنید. برای مثال، اگر 20,000 دلار سرمایه در اختیار دارید، می‌توانید ارزش معامله را تا 200,000 دلار بالا ببرید. اما فراموش نکنید که ریسک معامله نیز به همان میزان افزایش می‌یابد. مخصوصا در پوزیشن لانگ.

کسب سود با ریزش بازار

معاملات حقیقی زمانی به سوددهی می‌رسند که بازار رو به رشد باشد. اما معامله فیوچرز در ارز دیجیتال، امکان کسب سود از سقوط بازار را نیز فراهم می‌کند. برای مثال، قیمت یک ارز دیجیتال در حال حاضر 15,000 دلار است. شما پیش بینی می‌کنید که قیمت آن در دو ماه آینده به 10,000 دلار برسد. اگر بازار برخلاف انتظار حرکت کند و قیمت ارز به 20,000 دلار برسد، شما می‌توانید مطابق قرارداد آتی ارز دیجیتال، همان ارز را با 10,000 دلار بخرید و سود کسب کنید.

آربیتراژ

منظور از آربیتراژ، استفاده از اختلاف قیمت ارز در دو بازار یا دو قرارداد است. گاهی در معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، قیمت یک ارز با بازار واقعی تفاوت دارد. تریدر با استفاده از این تفاوت قیمت می‌تواند سود کسب کند. برای مثال، تریدر با خرید ارز ارزان در یک صرافی، آن را با قیمت بیشتر در صرافی دیگر می‌فروشد.

ریسک‌های مهم در معاملات فیوچرز کریپتو

برخی از تریدرها صرفا به جنبه سودآوری معامله فیوچرز در ارز دیجیتال توجه می‌کنند و از خطرات فیوچرز غافل می‌شوند. گاهی به طمع سود بیشتر و معامله با اهرم بالا و انتخاب پوزیشن اشتباه، تریدر سرمایه خود را از دست می‌دهد. موارد کنترل خطرات فیوچرز را به خاطر داشته باشید.

ریسک انتخاب اهرم بالا

اهرم معاملاتی به همان میزان که می‌تواند سود بیشتری نصیب تریدر کند، می‌تواند ضرر بزرگی نیز به او تحمیل کند. این مورد در زمانی که تریدر سرمایه کافی در اختیار ندارد، خطرناک‌تر خواهد بود. فرض کنید که معامله‌گر بخواهد با 10 برابر سرمایه خود معامله کند. در این حالت امکان دارد تا چندبرابر سرمایه حقیقی خود ضرر کند.

خطر نوسانات زیاد بازار

یکی از خطرات فیوچرز ارز دیجیتال، ریسک‌های شدید و احتمال لیکویید شدن حساب است. زمانی که بازار به طرز عجیبی سقوط کند، صرافی حساب را مسدود می‌کند و دیگر سرمایه تریدر از دست خواهد رفت.

احتمال مارجین کال شدن حساب

مارجین نگهداری که تریدر در اختیار صرافی قرار می‌دهد، برای باز ماندن حساب ضروری است. اگر موجودی حساب از مقدار سرمایه لازم کمتر باشد، صرافی به تریدر درخواست واریز مبلغ بیشتر ارسال می‌کند. چنانچه وی برای افزایش موجودی حساب اقدام نکند، پوزیشن او در صرافی لیکویید خواهد شد.

ریسک اسلیپیج در معامله

اسلیپیج اختلاف مقدار قیمت مورد انتظار معامله با قیمت واقعی اجرا است. در بازار کریپتو، امکان دارد که معامله با قیمت متفاوتی از آنچه انتظار داشته‌اید انجام شود. چنین وضعیتی در معامله فیوچرز در ارز دیجیتال زمانی رخ می‌دهد که نوسان بسیار زیاد باشد و قیمت در حد فاصل سفارش تا اجرا تغییر کند.

ریسک فاندینگ ریت معامله

تریدرها در معامله فیوچرز دائمی، باید کارمزد پرداخت کنند تا ارزش حساب با ارزش بازار هماهنگی داشته باشد. حال تصور کنید که این مقدار کارمزد مرتب در حال افزایش باشد. مسلما از سود نهایی معامله کسر می‌شود. در چنین حالتی، ریسک کاهش سودآوری برای معامله‌گر وجود دارد.

معاملات فیوچرز برای کدام تریدرها مناسب است؟

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال شاید در نگاه اول برای همه تریدرها جذاب باشد و بخواهند برای کسب سود بیشتر اقدام کنند. اما بهتر است بدانید که معامله فیوچرز در ارز دیجیتال برای برخی از تریدرها با سبک معاملاتی خاص مناسب است. تریدرهایی که در گروه‌بندی زیر قرار می‌گیرند می‌توانند معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را انتخاب کنند.

• تریدرهای حرفه‌ای: معامله‌گرانی که مدت زمان طولانی در بازار کریپتو حضور داشته‌اند، بهتر می‌توانند آینده بازار را پیش بینی کنند و معامله را مدیریت کنند.
• تریدرهای با سبک معاملاتی کوتاه مدت: تریدرهایی که به‌دنبال معاملات کوتاه مدت و سود گرفتن از نوسانات هستند، می‌توانند این روش معاملاتی را امتحان کنند.
• تریدرهای هج کننده: معامله‌گرانی که ارز دیجیتال دارند و می‌خواهند از ارزش سرمایه خود مراقبت کنند، معاملات فیوچرز ارز دیجیتال را انتخاب می‌کنند.
• تریدرهای آربیتراژ: تریدرهایی که می‌خواهند از تفاوت قیمت‌ها استفاده کنند، فیوچرز را به معامله معمولی ترجیح می‌دهند.

سخن پایانی

معاملات فیوچرز ارز دیجیتال، همان فرصت هیجان انگیزی هستند که می‌تواند سودآوری بالایی داشته باشد. حتی اگر سرمایه کافی در اختیار نداشته باشید. اما این فرصت وسوسه انگیز درصورت مدیریت نکردن ریسک‌ها، می‌تواند یک ضرر بزرگ برای معامله‌گر باشد. در بازار پرچالش کریپتو، هیچ چیز به‌صورت صد در صد قابل پیش بینی نیست. سقوط چشمگیر بازار، لیکویید شدن حساب و فاندینگ ریت بالا، همان خطراتی هستند که می‌توانند معامله فیوچرز در ارز دیجیتال را به ضرر برسانند. با انتخاب بهترین قرارداد آتی ارز دیجیتال، مدیریت ریسک و بررسی همه جوانب بازار، انتخاب پوزیشن مناسب، تامین مارجین و پرداخت به موقع فاندینگ ریت، به سود برسید. آیا تاکنون معاملات فیوچرز را امتحان کرده‌اید؟ دیدگاه شما درباره این سبک معاملات چیست؟

پرسش‌های متداول

آیا در معاملات فیوچرز، حتماً باید کوین را داشته باشم؟

خیر. می‌توانید بدون داشتن کوین واقعی، برای خرید آن در آینده با قیمت مشخص در تاریخ مشخص، اقدام کنید.

حداکثر اهرم چقدر است و کدام اهرم مناسب است؟

حداکثر اهرم در برخی از صرافی‌ها مانند Binance، مقدار 1:125 است که برای جفت ارزهای خاص ارائه می‌شود. بهترین اهرم معاملاتی برای تریدرها مطابق موارد زیر است.

• برای تریدهای تازه‌کار اهرم 1:3 تا 1:5
• برای تریدرهای حرفه‌ای اهرم 1:10 تا 1:20
• برای اسکالپرها اهرم 1:50 تا 1:125

تفاوت فیوچرز پریچوال با فیوچرز عادی چیست؟

فیوچرز پریچوال تاریخ سررسید ندارد و مکانیزم فاندینگ ریت اساس آن است. فیوچرز عادی تاریخ انقضا دارد و برای هجینگ بلندمدت کاربرد دارد.

آیا معامله فیوچرز سود تضمینی دارد؟

خیر. امکان دارد که بازار خلاف انتظار حرکت کند و سود تبدیل به ضرر شود.