تفاوت اسپات و فیوچرز در بازار کریپتو؛ بررسی کامل تفاوتها، مزایا و ریسکها
بازار کریپتو را همانند یک زمین بازی پرهیجان در نظر بگیرید. معامله فیوچرز و اسپات، دو استراتژی متفاوت برای بازی در زمین بازی بازار پرهیاهوی کریپتو است. پیش از انتخاب استراتژی معامله در کریپتو، باید تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال را بدانید. معامله اسپات همان شیوه رایج معامله در بازار کریپتو است که با قیمت لحظهای و بهصورت آنی انجام میشود. اما معامله فیوچرز یک قرارداد آیندهنگرانه برای خرید ارز با قیمت پیش بینی شده در یک تاریخ مشخص است.
همانطور که از نگاه اول میتوان متوجه شد، سهولت استراتژی معامله یکی از دلایل تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال است. اما این پرسش که اسپات بهتر است یا فیوچرز؟ نیازمند بررسی بیشتر مزایا و معایب معامله اسپات و معامله فیوچرز است. هدف از نگارش این مقاله، بررسی فرق اسپات و فیوچرز مارجین از زوایای مختلف است.
تفاوت اسپات و فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال
معامله اسپات و معامله فیوچرز هر دو از سبکهای رایج معاملاتی در بازار کریپتو هستند. هر تریدری بعد از یادگیری نکات آموزش اسپات و فیوچرز، یکی از این دو روش معامله را انتخاب میکند. بهطور کلی، تفاوت اسپات و فیوچرز در فارکس و کریپتو در میزان پیچیدگی و ریسک معاملات خلاصه میشود. اما بهتر است قبل از بررسی تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، تعریف کاملی از معامله اسپات و معامله فیوچرز داشته باشیم.
معامله اسپات چیست؟
معامله اسپات سادهترین روش معامله در بازار کریپتو است که هر تریدری از مبتدی تا حرفهای، این روش را امتحان کرده است. در اسپات تریدینگ، تریدر با پرداخت قیمت ارز در همان لحظه، اقدام به خرید آن ارز میکند و مالکیت ارز بهصورت آنی به وی منتقل میشود. به زبان سادهتر، خرید و فروش معمولی ارز دیجیتال میان تریدر و صرافی در لحظه را معامله اسپات مینامند.
معامله فیوچرز در ارز دیجیتال چیست؟
معامله فیوچرز نوعی قرارداد خرید و فروش ارز دیجیتال است که در آینده انجام خواهد شد. در این نوع قرارداد، تریدر برای ارز دیجیتال در یک تاریخ مشخص، قیمتی را پیش بینی میکند. تریدر در همان تاریخ تعیین شده باید آن مبلغ را پرداخت کند و مالیک دارایی را دریافت کند. فرقی نمیکند که قیمت ارز در آن زمان کمتر یا بیشتر از قرارداد باشد. تریدر با همان مبلغی که در قرارداد ذکر شده است، ارز را میخرد.
دلایل تفاوت اسپات و فیوچرز مارجین
آنچه در تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال بیش از هر چیز دیگری مشهود است، تاریخ معامله و سهولت پرداخت و دریافت ارز دیجیتال است. اما این دو سبک معامله در فاکتورهای دیگری مانند ریسک، مالکیت، کاربرد و هزینهها نیز با هم متفاوت هستند. برخی از این دلایل تفاوت را در ادامه بررسی میکنیم.
- مالکیت ارز: در معامله اسپات، مالکیت دارایی بلافاصله بعد از پرداخت مبلغ ارز، به تریدر منتقل میشود. تریدر میتواند هر تصمیمی برای فروش یا سرمایه گذاری بگیرد. اما در معامله فیوچرز، مالکیت ارز تا زمانی که در قرارداد مشخص شده است فرا نرسد، به تریدر منتقل نخواهد شد. حتی احتمال لیکویید شدن حساب نیز وجود دارد.
- زمان تسویه معامله: زمان تسویه در معامله اسپات در زمان حال است. داد و ستد بودجه و ارز در همان لحظه به اتمام میرسد. اما زمان تسویه معامله فیوچرز به آینده موکول میشود. گاهی در برخی از قراردادهای فیوچرز، زمان سررسید مشخصی نیز وجود ندارد.
- اهرم در معامله: اهرم یکی از دلایل تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال است. معامله فوری اهرم ندارد. اما در آموزش معامله فیوچرز آورده شده است که تریدر تا چند برابر سرمایه میتواند معامله کند. البته این مورد از خطرات فیوچرز نیز میباشد.
- شیوه سودآوری: تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال در شیوه سودآوری نیز میباشد. امکان کسب سود در معامله اسپات فقط از افزایش قیمت وجود دارد. اما در فیوچرز میتوان از نزول بازار نیز سود کسب کرد.
- هزینههای جانبی: کارمزد معامله یکی از دلایل تفاوت اسپات و لانگ است. هزینه معاملات اسپات محدود به کارمزد خرید و فروش میشود. اما مارجین و فاندینگ ریت در معاملات فیوچرز نقش پررنگی دارند. مارجین در فیوچرز چیست؟ منظور از مارجین تضمین مالی برای باز نگه داشتن معامله است و فاندینگ ریت نیز کارمزد پرداختی بابت هماهنگی حساب با وضعیت بازار است. معامله فیوچرز هزینهبرتر است.
فیوچرز بازار حرفهای ها و اسپات بازار تازه کارها
باتوجه به تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، برخی از افراد معتقدند که معامله فیوچرز برای حرفهایها و معامله اسپات برای تازهکارها مناسب است. هر دو روش معامله پیچیدگیهای خود را دارند. اما برخی از جوانب معامله باعث فرق اسپات و فیوچرز مارجین میشود که انتخاب فیوچرز را برای مبتدیها سختتر میکند.
اهمیت اسپات تریدینگ برای مبتدیها
بسیاری از منتورها و منابع آموزشی، به تریدرهای تازهکار توصیه میکنند تا اسپات تریدینگ را برای شروع انتخاب کنند. زیرا امکان یادگیری بازار با تحلیلهای ابتدایی بازار فراهم است. نیازی به تحلیل وضعیت آینده با بررسی نمودارها، موارد مشابه و اخبار مختلف نیست. مدیریت ریسک در اسپات تریدینگ سادهتر است. زیرا احتمال لیکویید شدن حساب وجود ندارد. همانطور که در تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال اشاره کردیم، اهرم در معامله وجود ندارد. بدین ترتیب فشار روانی معامله بسیار کمتر خواهد بود. تریدر با یاد گرفتن اصول مدیریت ریسک بهصورت حرفهای، میتواند به سمت معامله فیوچرز حرکت کند.
فیوچرز تریدینگ برای معاملات حرفهای
معاملات فیوچرز انتخاب تریدرهای حرفهای است که با نوسانات بازار آشنایی دارند و بهتر میتوانند وضعیت بازار را پیش بینی کنند. باتوجه به اینکه مدت زمان معاملات فیوچرز طولانیتر است و اهرم معاملات گاهی بیشتر از 10 برابر سرمایه است، مدیریت ریسک بیش از هر چیز دیگری اهمیت دارد. مدیریت صحیح ریسک را تریدرهای حرفهای بهتر از تریدرهای مبتدی آموختهاند.
مزایا اسپات در مقایسه با فیوچرز
باتوجه به تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، اسپات تریدینگ در مقایسه با معامله فیوچرز مزایایی دارد که آن را به انتخاب بهتری برای تریدرها بهویژه تریدرهای تازهکار تبدیل میکند. برخی از این مزایا عبارتند از:
ریسک کمتر ضرر و زیان
یکی از دلایل تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، اهرم معاملات است. اهرم در معامله اسپات وجود ندارد. بههمین دلیل ریسک ضرر فقط محدود به کاهش قیمت ارز میشود. اما در معامله فیوچرز، امکان لیکویید شدن حساب بهدلیل ضرر چند برابری سرمایه وجود دارد. از طرفی در مقایسه معامله فیوچرز، مالکیت ارز سریعا به خریدار منتقل میشود و او میتواند در مواقع ریزش بازار، ارز را بفروشد و از ضرر بیشتر جلوگیری کند. اما در معامله فیوچرز مخصوصا در پوزیشن لانگ، امکان بسته شدن حساب و از دست دادن کل سرمایه وجود دارد.
سادگی شیوه معامله
اسپات بهتر است یا فیوچرز؟ ساختار اسپات بسیار سادهتر است و بههمین دلیل برای معاملهگران مبتدی مناسبتر است. خریدار با تحلیل وضعیت بازار، تصمیم میگیرد که چه زمانی ارز بخرد، چه زمانی بفروشد و چگونه سرمایه گذاری کند. اما ساختار معامله فیوچرز پیچیدهتر است. تریدر علاوهبر تحلیل وضعیت بازار، باید شرایط و نحوه پرداخت فاندینگ ریت و مارجین نگهداری را مدیریت کند.
مناسب برای سرمایه گذاری طولانی مدت
معامله فوری برای سرمایه گذاری بلند مدت نسبت به معامله فیوچرز گزینه مناسبتری است. در بخش تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال اشاره کردیم به این نکته که تریدر میتواند هرگونه تصمیمی برای سرمایه گذاری بگیرد. در سرمایه گذاری طولانی مدت تریدر میتواند از نوسانات لحظهای در امان باشد و با استیکینگ، پاداش دریافت کند.
فشار روانی کمتر
در اسپات تریدر فشار روانی کمتری تجربه میکند. زیرا نگران ضرر چند برابری نیست و اهرم معامله وجود ندارد. همچنین نگرانی بابت تامین فاندینگ ریت و مارجین نگهداری وجود ندارد. زمانی که فشار روانی کمتر باشد، تریدر با تمرکز بیشتری برای معاملات تصمیم گیری میکند.
یادگیری اصول معامله در بازار کریپتو
یکی از دلایل تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، فراهم بودن شرایط آموختن در بازار از طریق اسپات تریدینگ است. تریدر بدون نگرانی از دست دادن سرمایه، میتواند به بررسی رفتار بازار و تحلیل کلی روند معاملات بپردازد. چنین فرصتی در معاملات فیوچرز بدین صورت وجود ندارد.
معایب اسپات در مقایسه با فیوچرز
با وجود تمام مزایایی که برای معامله فوری ذکر کردیم، این روش معاملاتی معایبی نیز دارد. برخی از تریدرها باتوجه به معایبی که اسپات تریدینگ دارد، ترجیح میدهند که یک شیوه معامله متفاوت را انتخاب کنند. شناخت محدودیتها و معایب اسپات پیش از آغاز معامله ضروری است.
نیاز به سرمایه بیشتر
یکی از دلایل تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، میزان سرمایه مورد استفاده در معامله است. تریدر باید 100 درصد سرمایه مورد نیاز برای خرید ارز را در اختیار داشته باشد. درواقع انتخابهای او محدود به بودجهای میشود که در اختیار دارد. همچنین بهخاطر نبود اهرم، امکان افزایش سرمایه معامله وجود ندارد. معامله فیوچرز این امکان را برای تریدرها فراهم میکند تا با چندین برابر سرمایه خود معامله کنند. اما متناسب با آن، باید مارجین نگهداری بیشتری پرداخت کنند.
انعطاف پذیری کمتر در سودآوری
اسپات فقط زمانی سودآور خواهد بود که قیمت ارز نسبت به قیمت زمان خرید، رشد کند. همچنین امکان کسب سود در مدت زمان کوتاه کمتر است. معامله فیوچرز امکان کسب سود از ریزش بازار را نیز فراهم میکند. اگر تریدر پوزیشن شورت را انتخاب کرده باشد، میتواند با ریزش قیمت ارز، سود کسب کند. برای مثال، اگر قیمت کنونی ارز 15,000 دلار باشد، تریدر مبلغ 10,000 دلار را در قرارداد برای دو ماه دیگر پیش بینی میکند. اگر قیمت ارز به 20,000 دلار برسد، تریدر با همان مبلغ 10,000 دلار میتواند ارز را بخرد و با قیمت 20,000 دلار بفروشد.
عدم امکان پوشش ریسک
تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال را در امکان هجینگ نیز میتوان مشاهده نمود. زمانیکه ریسک ضرر بالا میرود، تریدر با فروش ارز میتواند از ضرر بیشتر جلوگیری کند. اما در معامله فیوچرز، تریدر میتواند پوزیشن شورت انتخاب کند و ضرر را جبران کند.
مشکلات انتقال ارز بین صرافیها
تریدرهایی که استراتژی آربیتراژ انتخاب میکنند، برای انتقال ارز بین صرافیها با مشکل مواجه میشوند. زیرا انتقال ارز کار زمانبری است که کارمزد نیز نیاز دارد. اما در معاملات فیوچرز میتوان از استیبل کوینها استفاده کرد که انتقال آنها کار سادهتری است.
برای چه کسی اسپات مناسبتر است و برای چه کسی فیوچرز؟
باتوجه به تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال، این دو سبک معامله برای همه تریدرها مناسب نیستند. زیرا برخی از تریدرها در مدیریت ریسک عملکرد ضعیفتری دارند و برخی دیگر در تامین سرمایه اولیه با مشکلاتی مواجه هستند. از طرفی مهارت و دانش معامله نیز اهمیت زیادی دارد. بهطور کلی میتوان گفت:
معامله اسپات برای این تریدرها مناسب است:
- تریدرهای تازهکار که میخواهند بیشتر با بازار کریپتو آشنا شوند.
- هولدرها و سرمایه گذارانی که استراتژیهای بلندمدت دارند.
- تریدرهایی که با اصول مدیریت ریسک آشنایی کمتری دارند.
- معاملهگرانی که قصد استیکینگ سرمایه دارند و به مالکیت دارایی اهمیت میدهند.
معامله فیوچرز برای این افراد مناسب است:
- معاملهگرانی که با بازار کریپتو و اصول معاملات آتی آشنایی دارند.
- تریدرهایی که در تدوین استراتژیهای حرفهای مهارت دارند.
- تریدرهایی که بهدنبال کسب سود از موقعیت ریزش بازار هستند.
- تریدرهایی که سرمایه اولیه کمتری در اختیار دارند.
سخن پایانی
اسپات و فیوچرز دو سبک معامله کاملا متفاوت با ریسکها و مزایای ویژه خود هستند. درک تفاوت اسپات و فیوچرز ارز دیجیتال برای هر تریدری ضروری است. اسپات رایجترین شکل معامله در بازار کریپتو است که نیازمند سرمایه اولیه بیشتر و استراتژیهای سادهتری است. اما معامله فیوچرز نوعی قرارداد آتی است که نیازمند مهارت بیشتر، استراتژی قدرتمندتر و درک صحیحی از وضعیت بازار است. اگر بهتازگی به دنیای کریپتو ورود کردهاید، با اسپات میتوانید معامله در بازار را بیاموزید. اسپات یا فیوچرز؟ کدام روش انتخاب شماست؟
پرسشهای متداول
برای شروع، اسپات بهتر است یا فیوچرز؟
اسپات یک شیوه معامله سادهتر برای تریدرهای تازهکار است که امکان یادگیری بیشتر را برای آنها فراهم میکند.
آیا در فیوچرز میتوان بیشتر از سرمایه اولیه ضرر کرد؟
بله. معامله فیوچرز اهرم دارد. چنانچه تریدر با اهرم بالا معامله کند و بازار خلاف انتظار پیش برود، احتمال دارد بیشتر از سرمایه اولیه ضرر کند. فرض کنید که قیمت یک ارز در حال حاضر 30,000 دلار است. اگر تریدر پوزیشن لانگ انتخاب کرده باشد و یک قیمت 40,000 دلاری پیش بینی کرده باشد، با حرکت بازار خلاف انتظار، ضرر میکند. اگر قیمت ارز به 20,000 دلار ریزش کند، تریدر باید مبلغ 40,000 دلار پرداخت کند. یعنی دو برابر ضرر کند.
فرق اسپات و تعهدی چیست؟
اسپات معامله فوری با قیمت همان لحظه ارز است. معامله تعهدی همان معامله فیوچرز است که مالکیت ارز در آینده در ازای یک مبلغ پیش بینی شده به تریدر منتقل میشود.
