هاوینگ بیت کوین چیست؟ تاثیر هاوینگ بر قیمت بیت کوین
بیت کوین در حال حاضر ارزشمندترین ارز دیجیتال بازار کریپتو است که نوسان قیمت بسیاری از ارزها به آن وابسته است. هاوینگ بیت کوین یک رویداد بسیار مهم است که وضعیت بازار کریپتو، قبل و بعد از آن با هم متفاوت است. زمانی که پاداش بلاک به نصف کاهش پیدا میکند، بیت کوین به یک دارایی کمیاب و با ارزشتر تبدیل میشود و همچنان بدون رقیب در بازار پیشتاز میماند.
باتوجه به اینکه Bitcoin Halving بعدی در 2028 اتفاق خواهد افتاد، بسیاری از افراد بهدنبال ماینرهای قدرتمند با هش ریت بیت کوین بالاتر هستند تا بتوانند قبل از نصف شدن پاداش، سود کسب کنند. طبیعتاً بسیاری از افراد هنوز با فرآیند هاوینگ بیت کوین و مفاهیم مرتبط با آن مانند سختی شبکه بیت کوین، آشنایی کافی ندارند. در این مقاله به پرسشهای شما در خصوص نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین میپردازیم.
هاوینگ بیت کوین چیست؟
هاوینگ بیت کوین (Bitcoin Halving)، یک رویداد فنی برنامه ریزی شده است که بهمنظور ارتقا ارزش این ارز در بازار کریپتو اتفاق میافتد. در این رویداد مهم، پاداش بلاک بیت کوین بعد از بازه زمانی 4 ساله، نصف میشود. هر بلاک را میتوان یک صفحه در نظر گرفت که بعد از ثبت تعدادی تراکنش، با بلاکهای دیگر به هم متصل شده و یک شبکه بهنام (بلاکچین) پدید میآورند. زمانی که 210,000 بلاک تشکیل شود، پاداش استخراج بیت کوین به نصف مقدار، کاهش پیدا میکند.
در آخرین هاوینگ بیت کوین، پاداش از 6.25 BTC به 3.125 BTC کاهش یافت. در نوبت بعدی، این مقدار نیز تقسیم بر 2 خواهد شد. سختی شبکه بیت کوین پس از نصف شدن پاداش به حالت تعادل برمیگردد. اما درآمد ماینرهای استخراج بیت کوین کاهش پیدا میکند. هدف از انجام هاوینگ بیت کوین، کمیابتر شدن این ارز و افزایش ارزش آن در بازار کریپتو است.
بیشتر بخوانید: بهترین کیف پول بیت کوین برای ایرانیان
هاوینگ بیت کوین چگونه کار میکند؟
شاید شما نیز درباره فرآیند هاوینگ بیت کوین کنجکاو باشید. نصف شدن پاداش استخراج بیت کوین یک فرآیند خودکار است که توسط شبکه انجام میشود و دقیق و کاملا حساب شده است. مراحل Bitcoin Halving به شرح زیر است.
- ماینرها باتوجه به هش ریت بیت کوین، سعی در حل معادلات ریاضی پیچیده و تولید بلاکهای جدید دارند. برخی از کاربران با این پرسش مواجه هستند که هش ریت چیست؟ منظور از هش ریت بیت کوین، تعداد دفعات تلاش ماینر برای حل معادلات و دریافت پاداش است.
- پس از ساخت هر بلاک، ماینر 1 BTC بهعنوان پاداش دریافت میکند.
- زمانی که شبکه به بلاک 210,000 رسید، کد بیت کوین بهصورت خودکار پاداش استخراج بیت کوین را به 1/2 کاهش میدهد.
- این فرآیند مجددا بعد از 210,000 بلاک آینده، اتفاق میافتد.
پاداش بلاک بیت کوین قبل و بعد از هاوینگ
هدف از هاوینگ بیت کوین، نصف کردن پاداش استخراج بیت کوین است. از سال 2008 که پروژه بیت کوین راه اندازی شد، هر 4 سال یکبار پاداش بلاک بعد به 1/2 کاهش پیدا کرده است. قبل از این رویداد، ماینرها پاداش بیشتری دریافت میکنند و توکنها با سرعت بیشتری به بازار عرضه میشوند. بعد از هاوینگ بیت کوین، ماینرها پاداش کمتری دریافت میکنند و توکنها با سرعت کمتری به بازار عرضه میشوند.
تاریخچه هاوینگهای بیت کوین
جدول هاوینگ بیت کوین نشان میدهد که تاکنون 4 مرتبه پاداش بلاک کاهش یافته است و آخرین هاوینگ بیت کوین در سال 2024 رخ داده است. بررسی تاریخچه، برای شناخت الگوهای قیمتی، تحلیل رفتار سرمایه گذاران، آگاهی از تاثیرات بر ماینرها و در نهایت تصمیم گیری برای سرمایه گذاری یا خروج نقدینگی، ضروری است. معمولا تریدرهای حرفهای بهجای اینکه صرفا به بررسی مارکت کپ و نمودار قیمت بیت کوین بپردازند، به تاریخ نصف شدن پاداش ماینرها نیز توجه میکنند. در این بخش تاریخچه کامل این رویداد را بررسی خواهیم کرد.
اولین هاوینگ بیت کوین
اولین رویداد در تاریخ 28 نوامبر 2012 با ارتفاع بلاک 210,000 اتفاق افتاد. پاداش اولیه برابر 50 BTC بود و بعد از هاوینگ به 25 واحد کاهش پیدا کرد. یک اتفاق شگفت انگیز در نمودار قیمت بیت کوین رخ داد. قیمت هر بیت کوین قبل از نصف شدن پاداش، حدودا 12 دلار بود. اما بعد از 1 سال، قیمت این ارز به 1075 دلار رسید! رشد 8,858 درصدی که بازار کریپتو را دگرگون کرد.
دومین هاوینگ بیت کوین
رویداد دوم در تاریخ 9 ژوئیه 2026 با بلاک 420,000 به وقوع پیوست. قیمت ارز دیجیتال بیت کوین در نزدیکی Bitcoin Halving دوم، نسبت به رویداد اول ریزش کرده بود و حدودا 650 دلار بود. بعد از اینکه پاداش بلاک به 12.5 واحد کاهش یافت، قیمت این ارز با رشد 294 درصدی به 2,560 دلار رسید. بازدهی این دوره نسبت به چرخه قبل کمتر بوده است.
سومین هاوینگ بیت کوین
با رسیدن به بلاک 630,000 در 11 مه 2020، پاداش بلاک به 6.25 BTC افت کرد. قیمت بیت کوین در نزدیکی رویداد حدودا 8,727 دلار بود. اما با گذشت چند ماه، بیت کوین شاهد رشد 540 درصدی بود و سقف قیمت 55,847 دلار را لمس کرد. تاثیر نقدینگی کلان را بهوضوح میتوان در این چرخه مشاهده نمود.
آخرین هاوینگ بیت کوین
چهارمین رویداد بلاکچین بیت کوین در جدول هاوینگ، با ارتفاع بلاک 840,000 ثبت شده است. در تاریخ 20 آوریل 2024، پاداش بلاک به نصف 6.25 واحد رسید. طبق دادههای کوین مارکت کپ، قیمت Bitcoin حدودا 65,012 دلار بود. با رشد 37.2 درصد، قیمت ارز BTC به 86,300 رسیده است و این نوسان قیمت همچنان ادامه دارد.
جدول هاوینگ بیت کوین
| رویداد | تاریخ دقیق | بلاک | قیمت نزدیک رویداد (USD) | قیمت ۱۲ ماه بعد (USD) | درصد تغییر ۱۲ ماه |
| هاوینگ اول | 2012-11-28 | 210,000 | $12 | ~$1,075 | +8,858% |
| هاوینگ دوم | 2016-07-09 | 420,000 | $650 | ~$2,560 | +294% |
| هاوینگ سوم | 2020-05-11 | 630,000 | $8,727 | ~$55,847 | +540% |
| هاوینگ چهارم | 2024-04-20 | 840,000 | — | — | — |
تاثیر هاوینگ بیت کوین بر قیمت
حتما تاکنون متوجه اهمیت Bitcoin Halving و تاثیرات آن را روی فرآیند استخراج بیت کوین و نوسانات قیمت شدهاید. نصف شدن پاداش بلاک، علاوهبر اینکه تاثیرات چشمگیری روی نمودار مارکت کپ بیت کوین گذاشته است، تاثیرات عمیقی بر حجم معاملات و نقدینگی داشته است. قیمت اکثر ارزهای دیجیتال به این دارایی ارزشمند بستگی دارد. برای مثال، قیمت آلت کوینها در آلت سیزن باتوجه به قیمت بیت کوین سنجیده میشود. چند مورد از تاثیرات این تغییر فنی شبکه بلاکچین بیت کوین را در ادامه بررسی خواهیم کرد.
بیشتر بخوانید: نحوه استخراج بیت کوین؛ چگونه بیت کوین استخراج کنیم؟
اثر هاوینگ بر قیمت بیت کوین
یکی از دلایلی که این رویداد در شبکه بلاکچین بیت کوین اتفاق میافتد، ارتقا جایگاه بیت کوین و بالا بردن ارزش این ارز است. همانطور که در سه Halving اول مشاهده کردید، رشد قیمت ارز bitcoin بسیار چشمگیر بود. این روند افزایشی در آخرین هاوینگ بیت کوین، ملایمتر بود. اما همچنان تاثیر مثبت خود را به جا گذاشت. دلیل افزایش قیمت چیست؟ با کاهش پاداش ماینرها، عرضه کندتر انجام میشود و بیت کوین به یک دارایی کمیاب تبدیل میشود. از طرفی یک موج هیجانی در بازار اتفاق میافتد که سرمایه گذاران را به خرید ارز ترغیب میکند. بههمین دلیل قیمت بیت کوین افزایش پیدا میکند.
تاثیر هاوینگ بر حجم معاملات
در تاریخ نزدیک BTC Halving، حجم معاملات افزایش پیدا میکند. زیرا کاهش عرضه توکنهای بیت کوین، سرمایه گذاران را به سرمایه گذاری بیشتر سوق میدهد تا پس از نصف شدن پاداش بلاک، ارزها را بفروشند. نوسانات قیمت باعث میشود که حجم بیشتری معامله در بازههای زمانی کوتاهتر انجام شود. اخبارهای مختلفی که در خصوص تاثیر هاوینگ بر قیمت بیت کوین منتشر میشوند، یکی دیگر از موتورهای محرک معاملات در بازار کریپتو هستند.
ارتباط هاوینگ با نقدشوندگی
هرچقدر به تاریخ هاوینگ بیت کوین نزدیکتر میشویم، اسپردها تحت تاثیر نوسانات بازار بزرگتر میشوند و نقدشوندگی کاهش پیدا میکند. بعد از گذشت مدتی از این رویداد، سرمایه گذاران بیشتری به بازار ورود پیدا میکنند و نوسانات کمتر میشود. اسپردها کوچکتر شده و در نتیجه نقد شوندگی افزایش پیدا میکند.
تاثیر هاوینگ بیت کوین بر ارزهای دیگر
معمولا با نزدیک شدن به چرخه چهارساله، دامیننس بیت کوین افزایش پیدا میکند. یعنی سرمایه گذاران تمرکز اصلی خود را روی این ارز میگذارند و مشتاق هستند تا از نوسانات BTC سود کسب کنند. بههمین دلیل آلت کوینها معمولا رشد کمتری دارند و کمتر مورد توجه قرار میگیرند. مدتی بعد از نصف شدن پاداش بلاک، قیمت تثبیت میشود و کم کم سرمایه گذاران به سمت آلت کوینها حرکت میکنند.
تاثیر هاوینگ بر ماینرها و شبکه
همانطور که پیشتر نیز ذکر کردیم، تاثیر Bitcoin Halving بسیار گستردهتر از آن چیزی است که فکر میکنید. یکی مهمترین تاثیرات این رویداد بر شبکه بلاکچین بیت کوین و ماینرها است. برای درک بهتر این موضوع به موارد زیر دقت کنید.
- کاهش درآمد ماینرهای استخراج بیت کوین: زمانی که پاداش بلاک نصف میشود، ماینرها با حل معادلات پیچیده، 1/2 مقدار قبل توکن دریافت میکنند. این در حالی است که هزینه برق و نگهداری از ماینرها ثابت است و گاهی افزایش نیز میابد. یعنی ماینرها با همان میزان مصرف برق، نصف توکن را استخراج میکنند.
- حذف ماینرهای ضعیف: بعد از هاوینگ، ماینرهای ضعیف از شبکه کنار گذاشته میشوند. باتوجه به هش ریت بیت کوین و کارایی ماینرها، فقط گزینههایی باقی میمانند که از نظر مصرف انرژی و هش ریت، کارآمدتر و بهینهتر باشند.
- وابستگی به کارمزد تراکنشها: با ادامهدار شدن فرآیند هاوینگ، درآمد ماینرها به صفر میرسد و اهمیت کارمزد تراکنشها بیشتر میشود.
- تقویت امنیت شبکه: با گذشت زمان، ماینرهای جدید جایگزین ماینرهای قدیمی میشوند که امنیت شبکه را تقویت میکنند.
- بالا بردن اعتبار شبکه: هاوینگ یک رویداد از پیش تعیین شده و قابل پیش بینی است. چنین شفافیتی در پروژه بیت کوین منجر به افزایش اعتبار شبکه و جلب اعتماد سرمایه گذاران میشود.
- تنظیم سختی شبکه بیت کوین: با کمتر شدن هش ریت بیت کوین، سختی شبکه بیت کوین تنظیم میشود تا بلاکها مجدد در هر 10 دقیقه ساخته شوند.
تفاوت هاوینگ بیت کوین با هاوینگ سایر ارزها
چند پروژه دیگر از جمله لایت کوین و اس وی، همانند بیت کوین در دورههای چند ساله اقدام به کاهش پاداش بلاکها میکنند. البته هاوینگ بیت کوین با هاوینگ لایت کوین یا سایر ارزها از نظر ارتفاع بلاک، پاداش و تعداد توکنها متفاوت است. سایر آلتکوینها چنین اقدامی برای ارتقا جایگاه خود در بازار کریپتو انجام نمیدهد و معمولا سیاستهای مختلفی دارند. در جدول زیر میتوانید مقایسه کاملی از هاوینگ بیت کوین با سایر ارزها ببینید.
| نام ارز | الگوریتم | پاداش اولیه | پاداش کنونی | دوره کاهش پاداش | تعداد بلاک برای هاوینگ | عرضه کل | تأثیر هاوینگ بر قیمت |
| بیت کوین (BTC) | SHA-256 | 50 BTC | 3.125 BTC | هر 4 سال | 210,000 | 21 میلیون | بیشترین اثر؛ هر هاوینگ تاریخی باعث جهش قیمت و آغاز چرخههای صعودی کل بازار شده |
| بیت کوین کش (BCH) | SHA-256 | 50 BCH | 3.125 BCH | هر 4 سال | 210,000 | 21 میلیون | اثر محدود؛ بیشتر تحتتأثیر روند بیتکوین، رشد مستقل ضعیفتر |
| بیت کوین اسوی (BSV) | SHA-256 | 50 BSV | 3.125 BSV | هر 4 سال | 210,000 | 21 میلیون | مشابه BCH؛ اثر محدود و وابسته به بیتکوین |
| لایتکوین (LTC) | Scrypt | 50 LTC | 6.25 LTC | هر 4 سال | 840,000 | 84 میلیون | رشد کوتاهمدت قبل از هاوینگ؛ اثر بلندمدت کمتر از بیتکوین |
| زیکش (ZEC) | Equihash | 12.5 ZEC | 3.125 ZEC | هر 4 سال | 840,000 | 21 میلیون | اثر محدود؛ بیشتر در جامعه حریم خصوصی اهمیت دارد |
| دش (DASH) | X11 | 500 DASH | 1.99 DASH (2025) | نامنظم (کاهش تدریجی) | — | ~18.9 میلیون | اثر محدود؛ بیشتر در حوزه پرداختها و کمتر بر بازار کلی |
| هورایزن (ZEN) | Equihash | 12.5 ZEN | 3.125 ZEN | هر 4 سال | 840,000 | 21 میلیون | اثر محدود؛ بیشتر در جامعه خاص خود |
| ورت کوین (VTC) | Scrypt | 50 VTC | 6.25 VTC | هر 4 سال | 840,000 | 84 میلیون | اثر محدود؛ بیشتر تحتتأثیر روند کلی بازار |
| ریون کوین (RVN) | X16R | 5,000 RVN | 2,500 RVN | هر 4 سال | 2,100,000 | 21 میلیارد | اثر محدود؛ واکنش به روند کلی بازار |
| دیجی بایت (DGB) | Multi-algo | 72 DGB | ~6 DGB | هر 4 سال | 840,000 | 21 میلیارد | اثر محدود؛ بیشتر تحتتأثیر روند بیتکوین |
| گرین (GRIN) | Cuckoo Cycle | 60 GRIN | ثابت (بدون هاوینگ) | ندارد | — | عرضه نامحدود | هاوینگ ندارد؛ اثر متفاوت بر قیمت |
سخن پایانی
هاوینگ بیت کوین، یک استراتژی قوی برای حفظ ارزش این ارز و افزایش قیمت آن به مرور زمان است. اما تاثیرات این رویداد فراتر نمودار قیمت BTC است. ارزش آلت کوینها، حجم معاملات و نقدشوندگی نیز تحت تاثیر Bitcoin Halving قرار میگیرند. تاکنون با 4 هاوینگ در دورههای 4 ساله، پاداش ماینرهای بیت کوین از 50 به 3.125 کاهش یافته است.
پیش بینی میشود که در هاوینگ بعدی در سال 2028، پاداش بلاکها به 1.5625 کاهش پیدا کند. پروژههای دیگری نیز با الگوی مشابه بیت کوین اقدام به کاهش عرضه توکنها و نصف کردن پاداش ماینرها کردهاند. اما تاثیر چندانی بر بازار ندارند و در نهایت ارزش آنها به نوسانات بیت کوین بهخصوص در نزدیکی تاریخ Halving بستگی دارد. به نظر شما قیمت بیت کوین در هاوینگ بعدی چه تغییری میکند؟
پرسشهای متداول
هاوینگ بیت کوین چه زمانی است؟
فرآیند Bitcoin Halving زمانی اتفاق میافتد که 210,000 بلاک ساخته شده باشد.
آیا هاوینگ باعث پامپ بیت کوین میشود؟
بله. پامپ بیت کوین معمولا 1 سال بعد از نصف شدن پاداش اتفاق میافتد که عرضه کمتر و توکن بیت کوین کمیابتر شده است.
هاوینگ چه تاثیری روی ماینرها دارد؟
درآمد ماینرها نصف میشود. ماینرهای ضعیف کنار گذاشته میشوند. وابستگی درآمد ماینرها به کارمزد تراکنشها بیشتر میشود.
هاوینگ بیت کوین هر چند وقت یکبار اتفاق میافتد؟
این رویداد هر 4 سال یکبار اتفاق میافتد.
مطالب بیشتر:
هاوینگ لایت کوین چیست؟ قیمت ارز LTC بعد از هاوینگ چه تغییری می کند؟
