مارکت کپ یا ارزش بازار در کریپتو چیست؟

مارکت کپ در کریپتو، یک اصطلاح تخصصی در بازار تریدینگ ارز دیجیتال است که برخلاف اسم دشوارش، معنا و مفهوم ساده‌ای دارد. منظور از Market Cap در کریپتو، ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال است. مارکت کپ ارزهای دیجیتال صرفا یک عدد نیست. بلکه یک راهنمای کاربردی برای ارزیابی اعتبار، پتانسیل رشد یا سقوط ارز و تصمیم گیری درباره سرمایه گذاری در بازار ارزهای دیجیتال است. اگر به‌تازگی ترید را آغاز کرده‌اید، احتمالا هنوز با اهمیت مارکت کپ در بازار کریپتو و فرمول محاسبه مارکت کپ آشنایی ندارید. آشنایی با مفهوم مارکت کپ و تحلیل نمودار ارزش کل بازار، پیش از هرگونه اقدامی برای خرید، فروش یا انجام تحلیل‌های تخصصی، ضروری است. اگر می‌خواهید با مفهوم مارکت کپ در بازار کریپتو بیشتر آشنا شوید، با Cfunded همراه باشید.

مارکت کپ (Market Cap) چیست؟

مارکت کپ ارزش کلی یک ارز دیجیتال در بازار کریپتو یا همان بازار کل ارزهای دیجیتال است. مارکت کپ مفهومی فراتر از اعداد و ارقام مربوط به قیمت یک ارز دارد. نمودار ارزش کل بازار کریپتو یک راهنمای کامل است که می‌تواند اطلاعات مفیدی از جمله سرمایه در حال گردش ارز، نوسانات قیمت ارز، حجم معاملات و میزان اعتماد و اعتباری که آن ارز جلب کرده را نشان بدهد. تریدرهای حرفه‌ای پیش از انجام هرگونه معامله در زمینه خرید و فروش ارزهای دیجیتال، نمودار مارکت کپ آن را تحلیل می‌کنند تا بتوانند بهترین تصمیم را اتخاذ کنند و در نتیجه به سود قابل توجهی دست پیدا کنند.

فرمول محاسبه مارکت کپ در بازار کریپتو

برای محاسبه مارکت کپ ارزهای دیجیتال، به دو پارامتر اصلی نیاز دارید. قیمت حال حاضر ارز دیجیتال و تعداد واحد‌های در گردش آن. فرمول محاسبه مارکت کپ بسیار ساده است و تنها از ضرب قیمت فعلی هر ارز دیجیتال در تعداد واحدهای در گردش آن، می‌توانید ارزش کل بازار آن ارز دیجیتال را محاسبه کنید. برای درک بهتر این مسئله، به یک مثال کاربردی توجه کنید.

محاسبه مارکت کپ بیت کوین

قیمت امروز بیت کوین در تاریخ 7 آبان ماه 1404، حدودا 113,522 دلار می‌باشد. تعداد واحدهای در حال گردش بیت کوین بر اساس آماده بلاک چین تا کنون، 19,925,000 بیت کوین می‌باشد. حاصل ضرب این دو عدد برابر با ارزش کل بازار بیت کوین می‌باشد.

133,522 × 19,925,000= 2,261,925,850,000 دلار

در حال حاضر ارزش کل بازار بیت کوین، 2.26 تریلیون دلار می‌باشد.

انواع مارکت کپ

مارکت کپ در کریپتو به دو دسته کلی تقسیم می‌شود. مارکت کپ براساس ساختار ارزش گذاری و مارکت کپ براساس اندازه پروژه. یک تریدر حرفه‌ای باید بتواند نمودار ارزش کل بازار کریپتو را از جنبه‌های مختلف مورد بررسی قرار بدهد و بداند که برای هر معامله‌ای به چه مارکت کپی رجوع کند.

مارکت کپ ارزهای دیجیتال براساس ابعاد پروژه

• مارکت کپ بزرگ: ارزش کل پروژه‌هایی که مدت زمان طولانی در بازار کریپتو فعال هستند و به‌صورت گسترده در صرافی‌ها و توسط تریدرها مورد پذیرش واقع شده‌اند، به‌عنوان (LARGE CAP) شناخته می‌شود. ارزش کل بازار این ارزها بیش از 10 میلیارد دلار است. تریدرها ارزهایی که مارکت کپ بزرگ دارند را برای سرمایه گذاری بلند مدت انتخاب می‌کنند. مارکت کپ اتریوم، بیت کوین و تتر در این دسته بندی قرار می‌گیرد.
• مارکت کپ متوسط: ارزش کل پروژه‌هایی که در حال رشد و گسترش هستند ولی هنوز به نقطه اوج نرسیده‌اند، در دسته بندی (MID CAP) قرار می‌گیرند. نوسان قیمت در این پروژه‌ها زیاد نیست. سرمایه گذارانی که قصد سرمایه گذاری میان مدت دارند، مارکت کپ متوسط را انتخاب می‌کنند. Chainlink و Polygon، دو پروژه در حال رشد با مارکت کپ متوسط هستند. Market Cap برای این پروژه‌ها بین 1 تا 10 میلیارد دلار می‌باشد.
• مارکت کپ کوچک: ارزش کل پروژه‌هایی که به تازگی به بازار کریپتو پیوسته‌اند و هنوز موفق به کسب جایگاه ویژه‌ای نشده‌اند، در گروه (SMALL CAP) قرار می‌گیرد. سرمایه در حال گردش این پروژه‌های جدید بین 1 میلیون دلار تا 1 میلیارد متغیر است. نوسان مارکت کپ در کریپتو برای پروژه‌های کوچک بیشتر است و تحت تاثیر اخبار است. Ocean Protocol یک ارز با مارکت کپ کوچک است.
• مارکت کپ میکرو: به ارزش کلی پروژه‌های تازه که اغلب در مرحله آزمایش قرار دارند (MICRO CAP) می‌گویند. توکن‌هایی که هنوز در صرافی‌ها لیست نشده‌اند و شناخته شده نیستند، در این رده قرار می‌گیرند. سرمایه در حال گردش این توکن‌ها کمتر از 100 میلیون دلار است.
• مارکت کپ نانو: به مارکت کپ پروژه‌های ناشناخته و نوظهور که شفافیت مالی ندارند و اطلاعاتی از تیم پشتیبانی معتبر آنها در دسترس نیست، اصطلاحا (NANO CAP) می‌گویند. ارزش کلی این پروژه‌ها کمتر از 10 میلیون دلار است و سرمایه گذاری در آنها ریسک زیادی دارد.

انواع مارکت کپ براساس ساختار پروژه

• مارکت کپ حقیقی: آنچه با عنوان مارکت کپ در کریپتو می‌شناسید و رایج‌ترین تعریف از آن را ارائه کردیم، مارکت کپ حقیقی نام دارد. منظور از مارکت کپ حقیقی (Circulating Maket Cap)، حاصل ضرب قیمت فعلی توکن در تعداد واحد در گردش آن ارز دیجیتال در زمان حال است.
• مارکت کپ کاملا رقیق شده: فرمول محاسبه مارکت کپ حقیقی، براساس تعداد واحدهای عرضه شده می‌باشد. اما هدف از محاسبه مارکت کپ رقیق شده (Fully Diltuted Market Cap)، پیش بینی ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال در آینده است و در این فرمول، تمام توکن‌هایی که پروژه در آینده قرار است به بازار عرضه کند را در نظر می‌گیرند.
• مارکت کپ نسبی: کاربرد مارکت کپ نسبی (Relative market cap) برای محاسبه ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال نسبت به بازار کریپتو یا نسبت به ارزش بازار یک ارز دیجیتال دیگر است. تریدرها از این فرمول محاسبه مارکت کپ برای مقایسه مارکت کپ ارزهای دیجیتال با هم دیگر یا ارزیابی سلطه یک ارز بر بازار کل استفاده می‌کنند.

کاربرد مارکت کپ چیست؟

نمودار مارکت کپ بیت کوین، تتر، دوج کوین یا هر ارز دیجیتال دیگری، اطلاعات ارزشمندی درباره آن پروژه در اختیار شما قرار می‌دهد. با در نظر گرفتن مارکت در کریپتو می‌توانید ریسک سرمایه گذاری را کنترل کنید و بهترین ارز دیجیتال را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید.

ارزیابی اعتبار پروژه

محاسبه مارکت کپ ارزهای دیجیتال به شما کمک می‌کند تا بتوانید اعتبار و اعتماد به پروژه را ارزیابی کنید. با بررسی مارکت کپ می‌توانید ببینید که چه مقدار سرمایه در این پروژه در حال گردش است و آن مارکت کپ در چه گروهی قرار می‌گیرد. پروژه‌هایی که سابقه حضور طولانی‌تری دارند، برای سرمایه گذاری ایده آل هستند. زیرا نوسان قیمت کمتری دارند و از نظر حفظ سرمایه نیز قابل اعتماد هستند.

مقایسه بین بازار ارزهای دیجیتال

زمانی که مارکت کپ ارزهای دیجیتال را با هم مقایسه می‌کنید یا نمودار ارزش یک ارز را با نمودار ارزش کل بازار کریپتو مقایسه می‌کنید، بهتر می‌توانید گزینه مطلوب را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید. برای مثال نمودار مارکت کپ بیت کوین نشان می‌دهد که پروژه بزرگتر و معتبرتری نسبت به اتریوم است. در این حالت نسبت به تصمیمی که داشته‌اید، مطمئن‌تر خواهید شد یا اینکه در آن تجدید نظر می‌کنید.

بررسی ریسک معامله

ریسک سرمایه گذاری در پروژه‌های پرنوسان بسیار زیاد است و احتمال از دست رفتن سرمایه نیز وجود دارد. پروژه‌های با مارکت کپ بزرگ، نوسان کمتری دارند و برای سرمایه گذاری طولانی مدت، ایمن‌تر هستند. درحالیکه که این قضیه برای ارزهایی که نوسان بازار آنها زیاد است، برعکس صدق می‌کند. نمودار ارزش کل یک ارز نشان می‌دهد که نوسان قیمت آن ارز در یک بازه زمانی کوتاه چگونه است و آیا می‌توان ریسک معامله را پذیرفت یا خیر.

بررسی روند رشد پروژه

مارکت کپ رقیق شده برای بررسی روند رشد پروژه‌های در حال توسعه کاربرد دارد. با محاسبه مارکت کپ می‌توان بررسی کرد که ارزش یک ارز دیجیتال در آینده با عرضه توکن‌های بیشتر چه تغییری می‌کند؟ در این حالت می‌توانید تصمیم بگیرید که آیا سرمایه گذاری بلند مدت بهتر است یا خیر؟

چگونه از مارکت کپ در تصمیم گیری استفاده کنیم؟

برخی از تریدرها فقط با توجه به قیمت هر واحد ارز دیجیتال اقدام به سرمایه گذاری یا فروش توکن‌ها می‌کنند که روش حرفه‌ای نیست. تریدرهای حرفه‌ای با بررسی مارکت کپ می‌تواند ریسک معامله را بررسی کند و درباره آینده ارزهای دیجیتال، اطلاعات کسب کنند. همچنین بهتر تصمیم بگیرند که چه بازه زمانی برای سرمایه گذاری بهتر است و از همه مهم‌تر اینکه، چه ارزی را برای سرمایه گذاری انتخاب کنند.

اهمیت مارکت کپ در بازار کریپتو

مارکت کپ در بازار کریپتو یک شاخص کاربردی برای سنجش پروژه‌های بازار کریپتو است. با تحلیل مارکت کپ می‌توانید از ضرر مالی جلوگیری کنید. یک پروژه ایمن را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید و افق دید گسترده‌تری از آینده بازار کریپتو داشته باشید. در یک جمله می‌توانیم بگوییم: مارکت کپ برای انتخاب هوشمندانه، حفظ سرمایه، کسب سود بیشتر و ترید حرفه‌ای، حائز اهمیت است.

عوامل تاثیرگذار بر مارکت کپ

مارکت کپ در کریپتو تحت تاثیر عوامل مختلفی قرار دارد. طبق فرمول مارکت کپ، قیمت توکن و تعداد واحدهای در گردش، دو عامل مهم تاثیرگذار بر Market Cap در کریپتو هستند. عوامل دیگری نیز در ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال موثر هستند که ادامه به آنها می‌پردازیم.

• تغییر قیمت ارز دیجیتال مستقیما بر مارکت کپ تاثیر می‌گذارد.
• عرضه توکن یا توکن سوزی می‌تواند ارزش ارز دیجیتال را دستخوش تغییراتی کند.
• نحوه عرضه توکن‌ها به‌صورت عرضه نهایی یا تدریجی،. بر نوسان قیمت و در نتیجه مارکت کپ تاثیر می‌گذارد.
• حجم معاملات اگر بالا باشد، نمودار ارزش بازار ارز دیجیتال پایدارتر و نوسان کمتر است. در حالیکه که حجم معاملات پایین، باعث تغییرات ناگهانی قیمت و مارکت کپ می‌شود.
• اخبارهای مثبت و منفی بر روی قیمت توکن تاثیر می‌گذارند. برای مثال پیش بینی آینده دوج کوین توسط ایلان ماسک، باعث افزایش قیمت توکن‌های دوج و به‌دنبال آن افزایش ارزش بازار آن شد.

اشتباهات رایج در تحلیل مارکت کپ

برخی از تریدرهایی که به‌تازگی فعالیت خود را آغاز کرده‌اند، احتمالا در برخی از نحلیل‌ها دچار اشتباه شوند. بی‌توجهی به نکات مهم درباره نوسان‌ها، عدم مقایسه‌ی دقیق پروژه‌ها، تمرکز روی قیمت و عدم توجه به تعداد توکن عرضه شده و پلن عرضه در آینده، از جمله اشتباهات رایج در تحلیل مارکت کپ در کریپتو هستند. به موارد زیر دقت کنید:

در نظر نگرفتن تعداد توکن‌های عرضه شده

برخی از افراد تصور می‌کنند که هرچقدر قیمت یک توکن بیشتر باشد، مارکت کپ بالاتری دارد. در حالیکه این تصور اشتباه است. زیرا قیمت در تعداد توکن‌ها ضرب می‌شود. ممکن است که یک ارز قیمت پایین‌تری داشته باشد، ولی تعداد واحدهای در گردش آن زیاد باشد. مسلما این ارز نسبت به ارزی که قیمت بالاتر ولی واحد در گردش کمتری دارد، ارزشمند‌تر است. برای مثال، قیمت هر توکن یک ارز دیجیتال فرضی، 2 دلار است. تعداد توکن‌های عرضه شده آن نیز 1 میلیارد واحد می‌باشد. ارزش کل بازار این ارز، 2 میلیارد دلار می‌باشد. حال یک ارز دیجیتال را در نظر بگیرید که قیمت هر توکن آن 50 دلار است. ولی فقط 1 میلیون واحد از آن عرضه شده است. ارزش کل بازار این ارز 50 میلیون دلار است. توکن اول با قیمت کمتر، مارکت کپ بزرگ‌تری دارد.

مقایسه پروژه‌های غیر یکسان

مقایسه اشتباه بین دو رمز ارز از دو گروه متفاوت، یک نتیجه نادرست به شما می‌دهد و در نتیجه تصمیم منطقی و درستی نمی‌توانید اتخاذ کنید. برای مثال نمی‌توانید بیبی دوج را بیت کوین مقایسه کنید. زیرا یکی از آنها میم کوین و دیگری پروژه بلاک چین حرفه‌ای است.

بی‌توجهی به حجم معاملات

حجم معاملات انجام شده بر قیمت ارز و در نتیجه مارکت کپ تاثیر می‌گذارد. شاید یک پروژه با مارکت کپ بالا انتخاب کنید ولی متوجه حجم معاملات پایین آن نباشید. در این حالت نوسان قیمت بیشتر و ریسک سرمایه گذاری نیز بالاتر خواهد بود.

بی‌توجهی به روند توسعه ارز

بررسی مارکت کپ با توجه به پلن عرضه توکن در آینده، کمک می‌کند تا بتوانید قیمت ارز و ارزش آن را در آینده تخمین بزنید. این قضیه برای پروژه‌هایی که قصد توکن سوزی دارند نیز صدق می‌کند. زیرا توکن سوزی می‌تواند ارزش کل آن ارز را کاهش بدهد.

بی‌توجهی به فاندامنتال پروژه‌ها

گاهی یک ارز دیجیتال دارای مارکت کپ بالا است. اما در اعتبار پروژه، تیم پشتیبانی و عملکرد آنها شبهه وجود دارد. در چنین شرایطی، سرمایه گذاری در پروژه‌ ریسک محسوب می‌شود و می‌تواند منجر به ضرر مالی نیز بشود. انتخاب چنین پروژه‌هایی و توجه به مارکت کپ آنها، یک اشتباه گاها جبران ناپذیر است.

جمع بندی

مارکت کپ (ارزش کل بازار یک ارز دیجیتال)، بیش از آنکه یک عدد باشد، راهنمایی کاربردی برای ترید حرفه‌ای است. تحلیل نمودار ارزش ارز دیجیتال، به تصمیم گیری بهتر برای سرمایه گذاری کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت کمک می‌کند. اما در گام اول بایستی عوامل موثر بر مارکت کپ و نکات مهم در تحلیل آن را بدانید. ارزیابی اشتباه مارکت کپ نه تنها به تصمیم گیری درست کمک نمی‌کند، بلکه احتمال ضررکرد مالی را افزایش می‌دهد. چه میزان مارکت کپ را در تریدینگ در نظر گرفته‌اید؟ تجربه خود را با ما به اشتراک بگذارید.

پرسش‌های متداول

آیا قیمت بالاتر یعنی مارکت کپ بیشتر؟

خیر. گاهی قیمت هر واحد یک ارز بالا است. اما تعداد محدودی توکن از آن عرضه کرده‌اند. در این حالت مارکت کپ آن بیشتر نخواهد بود.

مارکت کپ چه کمکی به سرمایه گذار می‌کند؟

مارکت کپ به سرمایه گذار کمک می‌کند تا بتواند بین پروژه‌ها مقایسه دقیق‌تری انجام بدهد و ریسک‌ها و نوسانات را پیش از سرمایه گذاری بررسی کند.

تفاوت Market Cap و Fully Diltuted Market Cap چیست؟

منظور از مارکت کپ، ارزش حال حاضر بازار یک نوع ارز دیجیتال است. اما Fully Diltuted Market Cap به ارزش بازار ارز دیجیتال در آینده با در نظر گرفتن تغییر تعداد توکن‌ها در آینده است.

کدام نوع مارکت کپ برای سرمایه گذاری بهتر است؟

مارکت کپ بزرگ پروژه‌های با سابقه طولانی، پایداری قیمت بالاتر، حجم معاملات منطقی و نرمال و دارای فاندامنتال معتبر، برای سرمایه گذاری بهتر است.

از کجا می‌توان مارکت کپ رمز ارزها را مشاهده کرد؟

منابع معتبر که اطلاعات دقیق و به‌روز ارائه می‌دهند را انتخاب کنید. CoinMarketCap ،CoinGecko ،Messari و صرافی‌های معتبر، مارکت کپ ارزها را نمایش می‌دهند.

 

مطالب بیشتر:

نحوه استخراج بیت کوین؛ چگونه بیت کوین استخراج کنیم؟